LexiqueActif Net (OPCVM) L'actif net correspond, pour un OPCVM, à la valeur des titres en portefeuille au cours de bourse du jour (coupon et liquidités compris). Action Titre négociable émis par une société de capitaux cotée ou non et représentatif de la valeur unitaire du capital social de celle-ci, donnant à son titulaire la qualité d’actionnaire. A cette action sont attachés des droits d&[...] Agence de Notation Organisation indépendante dont le métier est d'apprécier la qualité de la situation financière d’un émetteur et notamment son risque de solvabilité. La notation qui est établie selon un barème propre à chaque agenc[...] Alpha L'alpha est considéré comme un indicateur de sur/sous performance d'un fonds par rapport à son indice de référence. Il permet de mesurer l'écart entre la performance réalisée par le fonds, et celle obtenue par l'indice de [...] AMF Autorité des Marchés Financiers. Autorité boursière unique, créée par la loi de sécurité financière du 1er août 2003 résultant de la fusion de la COB (Commission des Opérations de Bourse), du CMF (Con[...] Analyse fondamentale (ou Analyse financière) Méthode d'Analyse financière reposant sur l'étude des fondamentaux de l’entreprise. L’analyste financier se fonde autant sur le passé que sur les perspectives de l’entreprise, à partir d[...] Analyste financier Professionnel dont le rôle consiste le plus souvent à produire et diffuser une étude sur une société cotée en vue d’exprimer une opinion sur ses perspectives et d’évaluer les titres qu’elle émet. Il est dit [...] Arbitrage L'arbitrage est, au sens strict, une opération financière apportant un gain certain sans risque. Il résulte des imperfections momentanées du marché. Il se traduit essentiellement par : - soit la vente d'un actif financier et l'ach[...] Asset Management L’Asset Management, sous entendu la gestion d'actifs financiers, est une activité qui consiste à gérer les capitaux confiés dans le respect des contraintes règlementaires et contractuelles en appliquant les politiques d'investissements dé[...] Association de défense des actionnaires Pour défendre les intérêts des actionnaires en valeurs mobilières et produits financiers, des associations de défense se sont organisées. Parmi les plus connues : l’ADAM (Association pour la Défense des Actionnaires Minoritaires), l’A[...] Béta Le bêta mesure la sensibilité de la performance d'un fonds par rapport à l'évolution de la performance de son indice de référence. Pour être valable, le bêta nécessite une parfaite corrélation entre le fonds et son indi[...] BNPA Bénéfice Net Par Action. Rapport entre le résultat net de l'entreprise et le nombre d'actions composant le capital social. Les analystes financiers l’utilisent soit pour évaluer l’évolution des performances de l’entreprise s[...] Bourse Marché financier où se vendent et s'achètent des instruments financiers (actions, obligations, etc.). C'est l'une des sources de financement de l'économie. Elle permet aux sociétés privées et publiques, aux collectivités l[...] CAC 40 Principal indice de la Bourse de Paris reflétant la performance de 40 valeurs sélectionnées en fonction de leur capitalisation, de leur flottant et de leur liquidité. Sa composition est révisée trimestriellement par le Conseil Scientifique des Indices.[...] Code ISIN En juin 2003, la France a décidé d'abandonner le système français connu sous le nom de code Sicovam au profit de la norme internationale dénommée code ISIN (International Securities Identification Numbers). La codification ISIN repose sur le princi[...] Commission de performance Certaines sociétés de gestion choisissent de rémunérer leur travail de gestionnaire en fonction de la performance obtenue pour leurs clients. C’est une commission variable, souvent annuelle, qui est payée à la société de gestion si [...] Commission de souscription Ou " droit d'entrée " : c'est un montant (généralement un pourcentage) s'appliquant au montant souscrit, que l'investisseur doit payer à chaque fois qu'il achète des parts. Ces frais sont en fait de deux natures : d'une par[...] Commission de rachat Ou " droit de sortie " : construits selon le même principe que la commission de souscription et appliquée la revente des parts. Corrélation La corrélation exprime le degré de dépendance d'un fonds par rapport à son indice de référence. Elle varie entre +1 (relation conjointe) et - 1 (relation inverse). Si la corrélation est supérieure à 0.8, le fonds se comporte de[...] Dépositaire Le dépositaire est l'établissement chargé de la conservation des titres de l'OPCVM et qui assure tout encaissement et paiement en rapport avec le fonctionnement du Fonds (Souscriptions, rachats de parts, dépouillement des opérations réalis&eacu[...] Droit de vote Droit fondamental de l’actionnaire qui lui permet de participer de manière effective aux décisions collectives qui concernent l’émetteur. Le droit de vote des actionnaires peut être aménagé. Ainsi, la loi permet de conférer un droit d[...] Effet de Levier Multiplication des opportunités de gain ou de perte sur le Service de Règlement Différé, liée au fait qu'on a la possibilité d'acheter ou de vendre pour des montants supérieurs à ses titres et liquidités. EONIA Euro Overnight Index Average. Indice qui correspond à un taux effectif déterminé sur la base d’une moyenne pondérée de toutes les transactions au jour le jour exécutées sur le marché interbancaire de la zone Euro par les ba[...] Euronext Première bourse transfrontalière en Europe, née de la fusion des bourses d’actions et de produits dérivés d’Amsterdam, de Bruxelles et de Paris le 22 septembre 2000. Le groupe Euronext s’est depuis élargi en intégrant BVLP, l[...] FCP Fonds Commun de Placement. Type d'OPCVM émettant des parts et n'ayant pas de personnalité juridique. L'investisseur en achetant des parts devient membre d'une copropriété de valeurs mobilières mais ne dispose d'aucun droit de vote[...] Frais de gestion Somme des différents frais et commissions prélevés sur l’encours de l’OPCVM. Ces frais sont ponctionnés quotidiennement et couvrent les dépenses de fonctionnement de l’OPCVM (dépositaire, valorisateur, commissaires aux comptes). Ces s[...] Franchissement de seuil légal Toute personne, physique ou morale, agissant seule ou de concert, qui franchit à la hausse ou à la baisse les seuils de 5 %, 10 %, 15 %, 20 %, 25 %, 33,33 % ,50 %, 66,66 %, 90 % ou 95 % du capital ou des droits de vote, d’une société cotée doit en inf[...] Futures (ou Contrats à terme) Produit financier qui permet à un acheteur et à un vendeur de s'engager l'un à acheter, l'autre à vendre, à une échéance fixée, un instrument financier à un prix décidé [...] Gestion Alternative La gestion alternative désigne un ensemble très varié de méthodes ou plutôt de stratégies de gestion d'actifs spécialisées, techniques et concentrées sur une niche de marché bien précise. La gestion alternative se [...] Indice boursier Instrument de mesure de performance des actions ou des obligations. Les indices boursiers reflètent l’évolution d’un marché ou d’un secteur et représentent la moyenne (simple ou pondérée) des cours de l’échantillon des va[...] Instruments financiers Sont considérés comme instruments financiers au sens de l’article L 211-1 du Code monétaire et financier : • les actions et autres titres donnant ou pouvant donner accès, directement ou indirectement, au capital ou aux droits de vote, tra[...] Investisseur institutionnel (ou Gérant d’actifs / de portefeuille) Institution dont la profession est de gérer des actifs financiers (banques, compagnies d’assurance, caisses de retraite, hedge funds…). L’investisseur institutionnel investit les fonds collect[...] OPCVM Les organismes de placement collectif en valeurs mobilières (OPCVM) sont une famille de fonds d'investissement qui regroupe les SICAV (sociétés d'investissement à capital variable), les FCP (fonds communs de placement) et leurs déclinaisons spé[...] OPCVM coordonné Dit UCITS III. OPCVM d'un pays de l'Union européenne pouvant être librement commercialisé dans d'autres Etats membres après obtention d'une autorisation de commercialisation. PER Price Earning Ratio. Rapport entre le cours de bourse et le BNPA (Bénéfice Net Par Action). Produit dérivé Contrat entre un acheteur et un vendeur dont la valeur est "dérivée" des flux financiers futurs d’un actif sous-jacent, tel que des actions, obligations, instruments monétaires, indices ou matières premières. L’engagement pris par[...] Prospectus Un prospectus est un document d'information remis à un investisseur. Il concerne soit une opération initiée par une société cotée (introduction en bourse, augmentation de capital…), soit la commercialisation d'un OPCVM. [...] Règlement général de l’AMF Acte normatif de portée générale édicté par l’AMF et publié au journal officiel de la république française après homologation par arrêté du ministre chargé de l’économie. Le R[...] SFAF Société Française des Analystes Financiers. Association régie par la loi 1901, créée en 1961 et regroupant plus de 1 600 professionnels faisant appel aux techniques de l’Analyse financière. Analystes, gérants, experts, il[...] Stock picking Technique de sélection des actions en fonction des caractéristiques propres à l’entreprise et non de leur appartenance à un secteur ou à un indice. Valeur liquidative Lors de la vie d'un OPCVM, il doit être possible d'effectuer des souscriptions et des rachats. Ces derniers se font sur la base de la valeur liquidative. Le prix d'une part (dans le cadre d'un FCP) ou d'une action (dans le cadre d'une SICAV) est appelé vale[...] Volatilité Amplitude de variation d’une action, d’un fonds, d’un indice, d’un marché sur une période donnée. Mesure de l'amplitude des variations de cours d'un titre autour de sa valeur moyenne. C’est un indicateur de risque qui s'appré[...] Warrant Option émise par un établissement de crédit qui permet d'acheter (call warrant) ou de vendre (put warrant) une valeur (action, obligation, indice…) à un prix et à une échéance donnés. La principale différe[...] |
||
Moneta Asset Management / 17, rue de la Paix - 75002 Paris / Tél : 01 58 62 53 30 / Plan du site / 